ESG大步走全民All In／企業行不行？(一) - 新聞

ESG浪潮來襲，歐盟碳邊境調整機制擬於2026年開徵碳稅，例如高碳排的水泥業，輸歐價格1噸新台幣3,300元，因排放0.85公噸的二氧化碳，未來可能被課徵約1,700元碳稅，恐無利可圖，根據經濟部初估，將衝擊台灣出口歐洲金額約新台幣245億元。為協助企業減碳轉型，政府陸續祭出各項政策工具，但國內企業卻戲稱，「賺了錢的公司才有能力ESG！」。台灣企業該如何逆境求生？金融業能扮演關鍵角色嗎？

挺過去年(2021年)百年大旱，今年1、2月，北台灣霪雨霏霏，寫下70年來日照時數最少紀錄，極端氣候影響越來越明顯。進入3月，久違的日頭高掛天空，升高的氣溫讓人有了初夏的錯覺，來到新北市汐止區的一處巷弄裡，看似平凡的老舊公寓林立，但卻聚集多家的中小企業，從食品工廠、茶行到各式各樣的製造業，其中一家鋁門窗漆上英國綠的線材廠，展露出這位二代接班人的企圖心。

新呈工業總經理陳泳睿說：『(原音)以前這裡就是這種鋁門窗比較傳統，去年的時候我就想說我要來做永續經營、要環保，所以就選了一個英國綠當作一個底色，來當作說我對永續經營這塊的一個心意，然後也讓大家知道我們真的要做這個，所以走進去之後，上去機房那邊就可以看到綠色環保相關的，讓我們的同仁也知道，確實新呈要來走這塊，讓他們也知道這個事情來認同。』

新呈工業門面漆上英國綠，象徵邁向永續環保的企業理念。(謝佳興攝)

減碳壓力就在不遠處中小企業無法置身事外

將塑膠粒加溫至200度高溫，透過機器的旋轉擠壓射出成型，30多年老字號的線材廠，從手機充電線、電腦線材到工業用設備、車用電子、醫療設備線材都有客製化製作，客戶群以歐美客戶居多。二代接班人陳泳睿帶著6年資訊業經驗回歸家族企業力推數位化，2014年透過不動產加上青創貸款，成立了科技公司服務家族企業，並打造工業4.0「智造平台」，利用人工智慧、物聯網技術，將流程自動化，且以此為基礎，設下2030年要達到碳中和目標。

新呈工業總經理陳泳睿。(謝佳興攝)

線材製造並不是歐盟2026年開徵碳邊境稅的一線衝擊產業，也沒有被國際品牌要求力行減碳，為什麼要這麼重視碳中和呢？陳泳睿表示，以他的評估，最快3年內中小企業就會面臨減碳壓力，若能先做，就有機會掌握壯大版圖的契機。

他說：『(原音)可能我們是算尾端的、被要求的尾端，所以還沒要求到我們，可是呢，各國政府說2030年或2035年就不能賣內燃機什麼的，供應鏈底下一定會被要求到，你做這個東西你用了多少碳，不然說我做一台電動車本來為了碳中和，結果咧，我的供應商裡面就用了一大堆碳，就白搭了，其實我有在想這樣的事情，所以我們現在主軸就是提早布局，我一直往電動車這個領域去攻打。』

新呈工業為30多年老字號線材廠。(謝佳興攝)

業師量身打造減碳路徑能耗管理先優化

看準全球減碳大趨勢，二代接班人陳泳睿在規劃企業減碳路徑時，和其他老闆一樣，急著想要趕緊做碳盤查，但是導入ISO相關的溫室氣體、碳足跡等盤查標準，對中小企業而言是筆不小的支出，而經由台灣數位企業總會零碳大學專業導師的輔導，他開始修正減碳路徑，將碳盤查挪至第二步，先從能耗管理著手「CP值會更高」。陳泳睿說：『(原音)例如說你能耗控管不是說只有知道，盤點現況之後，你還要做持續改善，持續改善的時候你就可以對你的碳的部分，或是溫室氣體這邊就有所改善，持續改善之後省下的錢，你也可以去添購新設備，再來就是說你要再導入ISO14064(溫室氣體盤查)、14067(碳足跡盤查)這都要花錢的，你就可以把這個錢拿來用到這邊，那這是正向的循環，這樣的順序才是正確。』

為減少碳排，新呈工業正思考如何回收廢棄塑料再利用。(謝佳興攝)

憑藉著過去打下的數位化基礎，投入30多萬元，短短2個多月，新呈便已經掌握大部分產線的能耗情況，並著手調整、優化能源使用效率，例如將傳統的T5燈管汰換為省電的LED，還有天天操作的塑膠射出機台，也綁上隔熱布維持高溫，節省需要反覆加熱的電力，現在他們也思考如何將廢棄塑料回收再利用，而這些精進措施都還沒有精準算出能減少多少碳排，不過，今年已預計將投資上百萬元，要陸續導入進階的ISO 14064溫室氣體盤查、ISO 14067碳足跡盤查等標準，讓整間公司的碳足跡無所遁形。

為優化能源管理進一步減碳，新呈工業在機台綁上隔熱布保溫來減少電力消耗。(謝佳興攝)

解決關鍵知識不足後供應商、資金是兩大挑戰

相較國內大部分中小企業，新呈的碳中和之路起步得比別人早，企業內部、員工也多力挺新一代轉型，但接下來，後面還有更大的門檻要跨過！因為在完成企業自身碳盤查之後，下一步要追蹤碳足跡，也就是追溯上游合作廠商的碳排放，這些從父執輩時代就合作至今的供應商，願不願意點頭一起轉型，仍是未知數。陳泳睿說：『(原音)供應商他們就會覺得，那都騙人的，以前都沒有怎麼樣，認為這個跟他們沒關係。像這種就比較難去推，慢慢的，但是我要做碳足跡的時候，可能有些就要好好跟他談一談說，如果你不做...當然因為我的客人還沒要求我，我是來先要求你，我們也不是很大一家公司，萬一他真的還是不改善或是不想要配合，我得要再找新的供應商。我很願意幫他，看他願不願意開放心胸，讓我們幫。』

新呈工業數位化成果為邁向碳中和的重要基礎。(謝佳興攝)

更讓二代接班人煩惱的是，未來要購買土地、興建綠色廠房做綠色投資時，需要龐大的資金奧援，他也擔憂銀行的放款意願。陳泳睿：『(原音)我想要的是自己買土地建廠房，這時候我就可以規劃在例如說屋頂裝太陽能板、綠色建築，ESG也不是只有碳的問題，環保、任何水或者說社區附近的，這樣勢必要有一些資金，一定要有資金來源，絕對不是我們自己可以有辦法再繼續投入的，我們一向都沒有貸款，所以我說這樣我們信用很差，他們已經2、30年就習慣了新呈就是保守啊！』

新呈工業以優化能耗管理作為減碳第一步。(謝佳興攝)

減碳最佳助攻手金融業最大挑戰來自客戶

正值國內能源轉型關鍵時刻，蔡總統也已承諾2050年台灣淨零碳排目標，政府祭出各種政策工具鼓勵企業減碳、落實ESG，在金融端，金管會的綠色金融方案從1.0版本，鼓勵金融機構對綠能產業投融資，已過渡到2.0版本，也就是要引導金融機構支援綠色及永續發展產業；另一個促使金融業支援綠色、推動產業邁向永續發展的驅動力，是因為這些金融業本身也要減排，但最大的碳排來源通常不是自己。

根據玉山銀行2019年的初步估算，銀行放款給某企業的金額，如果占該企業資產負債表的10%，那麼這家企業客戶的碳排量將有10分之1，要算在銀行頭上。在玉山銀行估算出來的95萬公噸排碳量當中，來自銀行的直接排放量不到1萬噸，還有約2萬公噸是來自用電衍生的排放量，兩者相加起來佔總排碳量的比重極低，也就是說，金融業在企業金融端最大的減排挑戰，就是來自客戶的間接碳排，逼得金融業不得不出手。玉山銀行董事長黃男州說：『(原音)另外92萬公噸是誰的？就是因為我們借款借出去的，所以那個才是大宗，而且我們才查了23%的借款而已，因為很多中小企業借款他也搞不清楚他排了多少碳，所以也算不出來，但是只要是上市公司都有編ESG報告書，都知道你就可以算、投資你也可以算，所以我們大概只盤查3成左右的投資、放款，我們就得到了接近100萬噸的碳，所以我們也一直在思考我怎麼做才能夠邁向淨零碳排，你一定要幫助顧客，你如果不幫助顧客，你自己一定做不到。』

玉山銀行董事長黃男州。(玉山銀行提供)

綠色金融百花齊放不友善環境企業將成邊緣人

在內、外部的減碳壓力、政策驅動下，許多金融業在企金端紛紛有了動作，在放款方面，根據金管會截至2021年10月底的統計，已有11家本國銀行簽署「赤道原則」(Equator Principles，EP)，也就是自願性地，不對社會及環境有不良影響的企業提供融資服務，還有銀行已經宣布不再承接燃煤電廠的專案融資，換句話說，對環境不友善的企業未來在金融圈恐成為「邊緣人」。星展銀行(台灣)企業及機構負責人暨永續委員會主席羅綸有：『(原音)比如說我們在一些比較高耗能或者是一些對環境比較不友善的，我們現在已經開始不跟這種公司往來了，然後我們還有一些日落條款，就是客戶如果是他的燃煤發電超過一個比例，那我們可能在2029年(編按：應為2039年)就不跟他往來了，這就是一個日落條款，所以這些對環境比較不友善的公司，事實上將來在金融業的支持度會越來越降低。』

除了減少或直接終止與對環境、社會不友善企業的融資來往外，金融業也推出獎勵性質的融資，透過責任授信，企業客戶在環境、社會方面表現得越好，銀行逐步給予較低利率的優惠，來鼓勵企業邁向ESG，就銀行角度而言，隨著未來相關規範只會變得更嚴格而不會鬆綁來看，注重ESG的顧客，違約風險(Default Risk)一定也會比較低。

根據金管會統計，截至2021年12月底，本國銀行對綠能科技產業放款餘額達到1兆3,817億元，較2020年同期大增1,960億，以國銀玉山銀行來說，2021年也承作了49件ESG相關貸款，借款金額高達新台幣381億；至於外商星展銀行則早在2019年與友達光電簽署3年期新臺幣20億的「永續指數連結貸款」，以每年定期評估的方式，審視企業在「道瓊世界永續發展指數」的永續績效，像是經濟發展、環境保護、社會影響等面向是否達標，只要有達標，銀行就會調降貸款利率以資鼓勵，成為台灣首例，且後續還與8、9家企業承作此類貸款，總金額約450億，綠色金融在台灣推展的腳步已經遠超乎星展預期。星展銀行(台灣)企業及機構負責人暨永續委員會主席羅綸有說：『(原音)可以講就是說我們在綠色金融跟放款，整個集團我們的目標是要做1兆台幣，2018年開始到2024年，我們的目標是做1兆台幣，已經做到6(千億)、7千億了，所以整個集團其實做的已經超過原來預期，我們台灣已經做到450(億)，加上我們剛還沒講的就是離岸風電、太陽能發電，大型太陽能發電站(融資)，這些加起來大概2百多億吧，(綠色放款、金融服務)加起來大概差不多7百億左右。以我們整個集團的比重，我們(銀行)大概5、6%，業務額上面，但是我們在永續方面相關的這些貸款，金融服務大概已經達到超過10%吧。』

至於有中小企業憂心未來做綠色投資的資金需求，有銀行分析，中小企業過去主要與社區型金融機構互動比較多，不過，站在負責任的銀行業務角度而言，只要客戶有轉型需要，一定是給予鼓勵、支持。

綠色正向循環下個階段恐迎漂綠不速之客？

隨著綠色金融需求越來越龐大，銀行放款進度不斷超前，還發展出具特色的綠金服務、商品，像是發行綠債，甚至還有銀行推出綠色存款，像是匯豐、星展等銀行都已在承作，而這些存款資金將是銀行在承作綠色貸款、永續連結貸款的資金來源。如此一來，企業認同綠色理念進行存款，銀行端將這些資金用來承作綠色貸款，形成正向循環的綠色金融價值鏈，同時也提供企業另一條促進社會永續發展的路徑。

綠色金融在台灣風生水起，各項需求、服務、產品應運而生，甚至可形成良性循環，目前實務金融面上，受到國際間的碳邊境管制、碳稅衝擊的第一線廠商，還有因國際品牌客戶要求而有減碳、轉型急迫性的台廠供應鏈，在申請相關綠色金融貸款做製程改善投資、綠色投資時，銀行端多半可以立即辨別這些企業客戶是否真心為ESG、邁向綠色與否；但銀行端也有憂心，未來下一階段恐出現不肖企業遊走在灰色地帶的「漂綠」行為。星展銀行(台灣)企業及機構負責人暨永續委員會主席羅綸有說：『(原音)可能越往後走會遇到一些比較你需要判斷，還沒發生、還沒發生。因為就是說現在我們碳權的要求什麼這些東西，其實都也是還要幾年，所以這個階段會開始發生的其實都會是一個比較明確的一個、一些產業的轉換或者轉型，但是以後當碳權變成一個真的開始實作以後，那這樣開始這種灰色地帶的東西可能就會變多了，但(現在)這個階段我覺得都還屬於對銀行來講容易判別的。』

星展ESG星展銀行（台灣）企業及機構銀行負責人暨永續委員會主席羅綸有。(陳林幸虹攝)

為慎防不肖企業藉機漂綠，增加授信風險，各家銀行多繃緊神經，在放貸申請洽談階段就嘗試與企業客戶議和，促進客戶轉型、減碳，若是企業客戶，尤其像是中小企業遇到缺乏相關的減碳、ESG知識，銀行端也都願意予以協助。玉山銀行董事長黃男州說：『(原音)的確如果是對一般的上市比較大型的公司，我們在投資的評估裡面，會把他的ESG的作為當作是一個重要的評估點，其實我們每年也都會用寄信的方式，對這些玉山長期投資的股票的持有，或是我們握有債券，或是跟玉山授信往來非常多的這些顧客，我們每年用寫信的方式直接來表達玉山對這些事情的關心。』

漂綠定義無一致資訊完整揭露才能釜底抽薪

針對企業進行ESG過程中恐產生的「漂綠」行為，長期研究經濟社會學、環境社會學與全球暖化政策的台灣大學社會系副教授劉仲恩強調，企業大多會對外宣稱自己努力做的環保、減碳成績，就像許多企業每年撰寫的ESG永續報告書，內容不太可能去揭露自身是否違反環境法規、是否遭到相關裁罰等，因此，事實如何，投資人、消費者甚至銀行恐怕難以一窺全貌，也就是說，這些報告是有可能淪為隱惡揚善的作文比賽。

目前國內外都面臨相同的難題，就是該如何定義「漂綠」，且也得要考量各產業特性的差異，像是製造業的排碳量多半比服務業多。學者認為，如果能夠完整揭露相關資訊，像是排碳量、是否違反環境相關法規以及違規後是否作出改善等，供各界檢視，並經過驗證，就能讓「漂綠」的情況大幅降低。劉仲恩說：『(原音)有了資訊透明之後就可以做一些排行榜、儀表板，就是說台灣今年減碳成績怎麼樣，每年需要公佈這樣資訊之後，讓大家會很認真去看待，不少方面其實都有揭露，但是其實我覺得還蠻缺乏一些整合的資訊平台，這可能是政府做或者是NGO也可以進來，我覺得就是需要一個統整的有關淨零轉型的資訊公開，那要去談說哪個公司是不是漂綠，做的是不是真的，就會容易辨識。』

台大社會系副教授劉仲恩。(謝佳興攝)

金管會出手要上市櫃碳盤查、ESG報告更具體

為接軌國際，避免企業「漂綠」，金管會最新公布的上市櫃公司永續發展路徑圖，就依照資本額規模大小，分3階段規範揭露碳盤查資料。第一階段是2023年起，資本額100億元以上的上市櫃公司，還有鋼鐵、水泥業要開始盤查，並於2024年在年報上揭露母公司碳盤查結果；第二階段則是資本額50億到100億元的上市櫃公司，在2025年起做盤查；第三階段是資本額50億以下的上市櫃公司，從2026年開始盤查，金管會並設下全體上市櫃公司須於2029年完成碳盤查以及查證的目標。

此外，金管會預告今年會強化公開發行公司年報揭露ESG相關資訊，包括在公開資訊觀測站新增「企業ESG資訊揭露」專區、增訂「ESG資訊揭露指引」來引導企業揭露對環境及社會重要的資訊，且是更量化、更具體的內容，像是溫室氣體排放量、用水量等，與此同時，金管會還將CSR報告書更名為「永續報告書」來接軌國際，並增納化學工業及金融保險業的報告書應取得第三方驗證、明定應取得的驗證內容。