用Podcast訂閱本節目 
Rti 中央廣播電臺 
美國商業銀行矽谷銀行(Silicon Valley Bank, SVB)日前因為流動性不足而突然宣布破產倒閉，反映出在全球央行的升息趨勢下，銀行產業面臨到的困境。
美國矽谷銀行3月中旬因為資不抵債，而遭到美國聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation)下令關閉並接管，創下了美國史上規模第二大的銀行倒閉案。
美2008年以來最大銀行倒閉案
成立於1983年的矽谷銀行，是美國第16大商業銀行，截至去年底的總資產達2,090億美元，其主要服務對象是創投支持的科技公司與健康醫療企業。
矽谷銀行的突然倒閉，是自2008年的華盛頓互惠銀行(Washington Mutual)以來，美國最大規模的銀行倒閉事件。
另一方面，受到矽谷銀行的影響，美國一家主要服務加密貨幣產業的商業銀行Signature Bank，也因為面臨類似的系統性風險，遭到美國當局勒令關閉與接管。
升息趨勢下 存戶擠兌導致破產
存戶的擠兌，是直接導致矽谷銀行倒閉的原因。
在全球通貨膨脹居高不下的情況下，以美國聯準會為首的中央銀行快速調升利率，導致美國公債價值開始下跌，許多購買這些公債的銀行帳面上出現了「未實現損失」。
但與其他主要銀行不同的是，矽谷銀行主要服務的對象是科技新創公司，而這個產業近期在經濟放緩、利率高漲趨勢下，面臨了資金短缺。
因此，隨著科技產業客戶的取款需求增加下，矽谷銀行被迫在虧損的情況下變賣資產，來弭補資金缺口，但此舉也進一步引發客戶的緊張，並在短期內大舉提領存款，導致擠兌潮。矽谷銀行最終在籌不到足夠資金支應提款的情況下，被加州當局勒令關閉，由聯邦存款保險公司接管。
美國政府止血 3財經首長推緊急方案
為了遏制矽谷銀行掀起骨牌效應，美國財政部長葉倫(Janet Yellen)、聯準會主席鮑爾(Jerome Powell)和聯邦存款保險公司主席葛倫伯格(Martin J. Gruenberg)日前發表了聯合聲明，保證矽谷銀行和Signature Bank的所有存款戶，都能取回他們的存款。這項措施的任何損失不會由納稅人支付，聯邦存款保險基金將承擔額外的費用。美國總統拜登也出面對投資人信心喊話。
另一方面，美國當局也計劃推出一項「銀行定期融資項目」(Bank Term Funding Program)，向銀行提供額外的資金，以確保它們有能力滿足所有存戶的需求，避免類似情況再次發生。
金融海嘯後 美金融體系已強化
矽谷銀行的倒閉，讓一些人聯想起了2008年美國投資銀行雷曼兄弟(Lehman Brothers)的倒閉，以及隨之而來的金融海嘯惡夢。
但大多數專家預期，矽谷銀行導致系統性風險的可能性較小。事實上，在金融海嘯後，美國15年來已大幅加強對金融機構的監管，要求主要銀行增加了因應緊急狀況的儲備資金，美國與歐洲當局也會定期針對大型銀行進行壓力測試。
白宮管理及預算局(Office of Management and Budget)局長楊恩(Shalanda Young)在美國有線電視新聞網(CNN)的節目上表示：「銀行系統整體上更具韌性，有著比(2008)金融危機前更好的基礎。」他說，「這主要是因為所實行的改革。」
CNN分析也指出，矽谷銀行的案例是相對特殊的，因為它向近半數美國創投業所支持的科技公司和健康醫療企業提供資金，所以它幾乎是把所有的雞蛋都放在一個籃子裡，而大多數銀行的資金分散程度都比矽谷銀行要好。
風險仍存 美銀行業未實現損失逾6千億
但另一方面，也有專家指出，矽谷銀行面臨風險也不是個案，一些小型或區域性銀行也因為利率的快速調升和公債價值的下跌，面臨到類似的風險。
根據監管當局的數據，美國銀行業持有的債券投資組合未實現損失超過6,200億美元。雖然銀行不需立即認列這些公債在帳面上的虧損，但矽谷銀行的案例提醒了人們，這仍存在著風險。
紐約梅隆銀行(BNY Mellon)資深EMEA市場策略師余修遠(Geoffrey Yu)表示，投資者可以對金融系統已能從容應對全球升息「感到希望」。但他補充說：「這是個提醒，可能需要重新估價，以反映更高的利率確實會轉化為貸款損失，而一些銀行將面臨壓力。」
余修遠說：「這只是一個警鐘，即你仍然有機會發現一些風險，以及你將會看到貸款損失和破產的增加。」
