國內銀行不動產貸款,因為「新青安」政策,集中度飆升,中央銀行在9月中旬理監事會議前下手,日前籲請銀行自主管理不動產貸款總量,被質疑是「限貸令」,引發爭議。不過,學者指出,央行此舉是正確的,「限貸令」也實有必要,因為根據央行今年5月發布的金融穩定報告,國內信用占GDP的比重,已經達到166%的歷史最高,若國際景氣一有反轉,接下來要去槓桿將非常棘手,對台灣經濟將造成相當大的危害。
「新青安」政策湧入房貸市場,為讓民眾掌握各家銀行承作房貸的額度,近期銀行公會公布「銀行購置住宅貸款資訊彙總表」供民眾查詢,儘管多數銀行在網站上都顯示出可承作的額度,但「備註資料」也說明,得要排隊等待撥款。
中央大學經濟系教授徐之強指出,國內不動產放貸水位愈來愈高,如果根據央行在今年5月發布的金融穩定報告來看,民間部門的信用占GDP的比重(credit to GDP ratio),已經來到166%的史上最高,比美國現在還要高,而美國的歷史高點是在金融海嘯時期,也就是2008年第二季,占比達到172%。
徐之強也表示,民眾向銀行借款,在景氣沒有反轉時,還可以還得出錢,但像2008年美國次貸風暴爆發時,就是因為景氣衰退,接著民眾失業還不出錢,銀行面臨呆帳,一環扣著一環,讓後續景氣造成更大衰退。
徐之強也進一步指出,台灣央行今年3月升息半碼,就是看到通膨有起來的跡象,6月進一步調升存款準備率,且因為土建融比重攀高,開始關切國銀的銀行法72-2條限制,藉此管控房貸集中度問題。徐之強說:『(原音)Credit to GDP Ratio很高,那裡面土建融的比重應該也很高,其實央行已經看到槓桿開那麼高,土建融比例又那麼高,如果國際景氣沒事是沒事,那如果國際景氣反轉,那其實未來去槓桿的程度會非常的痛苦,就好像美國次貸風暴。』
徐之強也表示,他不認為台灣會發生像美國次貸風暴危機,畢竟美國次貸風暴,是因為美國的金融機構為迎合投資人,將次級房貸證券化包裝後再出售,但台灣央行能走在前頭,籲請銀行自主管理不動產貸款總量,確實有其必要,否則像中國,民間部門的信用占GDP的比重已經破200%,如今中國的房市仍「趴」在那邊,讓情勢更加糟糕。