國內ETF的投資人愈來愈多,根據統計,截至3月底,已經達到770萬,其中高股息ETF為大宗,有逾552萬人投資,等同每10個投資人,就有7位持有高股息ETF。不過,近期受矚目的兩檔高股息ETF掛牌後,都跌破發行價,引發投資人急著脫手。國泰投信今天(3日)指出,高股息ETF無法透過買盤拉抬股價,屬於長期投資的商品。
國泰投信總經理張雍川指出,高股息ETF逐漸成為國人核心存股標的,主因具備風險相對分散、高透明度、低費用率、交易方便等特性,且從年配到季配、月配等配息頻率多元,投資人可根據現金流需求挑選。
隨著愈來愈多新手投資人加入,國泰投信也認為,投資人對ETF尚未有充分認識,甚至因新商品上市跌破發行價而崩潰、急欲脫手,投信業者確實有必要加強投資人教育、推廣風險意識。
張雍川指出,高股息ETF是長期投資工具,並非短線商品,無法透過買盤拉抬股價,因為ETF市價應貼近其「淨值」,也就是ETF成分股的價格所決定。另外,高股息ETF更非定存替代品,因為它背後持有的資產是股票,股票漲跌會影響ETF淨值,存在「領了股息但賠了價差」的風險,因此除了關注配息率外,更應該關心總報酬率、填息力。
張雍川建議投資人在入手ETF前,要先完整觀察一年的總績效、配息、填息等數據,再分批投入,如此才會穩健。但如果已經「短線套牢」,也建議先檢視ETF的成分股在評價面、殖利率是否仍具吸引力,再決定是否長期持有、向下攤平。