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在金融風險不斷升高下，《彭博社》報導，中國正展開銀行業最大規模的整合行動，將這些壞帳率高到出事將極具破壞力的上千家農信機構整併為地方銀行。根據官方數據顯示，至2022年底，規模高達6.7兆美元的2100家農信機構的不良貸款率，是整體銀行不良貸款率的2倍多，這些農信機構的整併將是今年官方政策制定者的首要任務。
《彭博社》報導，自2022年以來，中國至少有7個省份已開啟改革農信機構的整合，開始化解這個6.7兆美元行業的風險，而隨著金融風險壓力的上升，如今，這項政策成為官方今年首要任務之一，也就是另一波整併風潮正在各地展開。
報導指出，截至2022年底，2100家農信機構的不良放款率為3.48%，是整體銀行不良貸款率的兩倍多。上海新金融研究院副院長劉曉春表示，中小金融機構中農信社、農商行這些農信體系機構占據大多數，風險主要就集中在這塊，兼併重組是化解中小金融機構風險的重要途徑。
高風險銀行9成集中小型地方農信
曾是投資機構橋水基金和瑞銀集團的分析師Jason Bedford，早在2019年就已經預言中國地方銀行問題，Jason Bedford當時表示，農村合作社可能是整個中國銀行體系中透明度最低的部分。在2016年和2022年期間，中國曾對銀行體系進行大規模整頓，當時處置的壞帳相當於GDP的約13%。
報導表示，儘管農信機構風險傳導到整個金融體系的風險有限，但如果這些機構出事，可能會對其所在地區「極具破壞性」。而這段時間以來，中國官方數據顯示，高風險銀行的總數已從高峰減少一半，降至337家，但其中約96%是小型農村商業銀行、信用社以及村鎮銀行。
農村信用合作社創立於1950年代初，早期是農民共同出資的集體所有權機構。這些年來，大多數已轉型為農村商業銀行，儘管農信機構在向未發達地區提供貸款方面發揮著至關重要的作用，但許多長期以來一直在利潤不佳、資產不良和治理鬆散的困境中掙扎。自2019年以來，它們的經營環境更加困難。
合併後規模變大但體質未必強大
這些農信機構缺乏監督和適當的治理一直是長期存在的問題，中國人行在2023年金融穩定報告中便表示，個別機構甚至淪為大股東「提款機」的情況。甚至還未擴增規模而對非農客戶放款等問題。
根據彭博彙編的數據顯示，先前七個省份獲批透過合併或股權結構整合其500多家小型銀行。合併後形成的金融機構規模雖然更大，但未必更強大，因為並非總以市場為導向的方式為之。
像是2021年創建的遼瀋銀行，其吸收了數十家資產負債表欠佳的地區性銀行。但至2022年底，遼瀋銀行的不良放款率為4.67%，遠高於城市商業銀行整體不量放款率1.85%。
