中國產能料將過剩台半導體復甦迎變數 - 新聞

全球歷經疫情、地緣政治風險，供應鏈庫存調整期，今年半導體業能否迎來重回復甦軌道，備受討論，另一方面，中國在美國高科技封鎖下，大力發展成熟製程，料將在2025年大量開出產能，面對中國成熟製程產能噴發在即，台灣以成熟製程為主的半導體業者又該如何自處？

揮別衰退一年全球半導體盼迎復甦

2023年受到疫情、地緣政治帶來的高通膨、高利率環境下，全球經濟不振，終端需求疲軟，供應鏈庫存調整期原先預期第一季告一段落，無奈直到2023年都過完了仍尚未結束，2023年全球半導體營收預估衰退近1成。

放眼2024，儘管諸多不確定性仍在，但國內外預測機構多認為，歐美貨幣政策今年將不再鐵板一塊，可能出現降息曙光，且世界貿易量成長將優於2023，今年景氣不會比去年差。根據世界半導體貿易統計協會(WSTS)預測，今年全球半導體營收將由黑翻紅，有望成長1成3以上，其中，台灣有望成長14.1%。

上半年雜音仍在全年恐低度復甦

國發會主委龔明鑫就提到，全球數位轉型進入關鍵性階段，AI應用在各行各業如火如荼發生，全世界都需要AI相關的晶片、設計、應用端，這對台灣供應鏈發展非常有幫助。而半導體業者也認為，在AI浪潮下，今年先進製程將持續風光，尤以台積電挾先進製程優勢，可續居龍頭。新東向聯盟理事長、崇越集團董事長郭智輝說：『(原音)先進製程大概因為受AI的影響，先進製程應該今年還是看到非常樂觀的一個市場，另外一個是傳統的，包括汽車、電動車各方面這些比較傳產的需求，我想應該會在下半年有機會來復甦。』

儘管AI應用持續下放到各個終端領域，近期市場開始出現AI PC、AI 智慧手機，但學者認為，目前這些AI終端應用仍是處於試水溫的階段，要達到足夠成熟，讓消費者在使用體驗、娛樂體驗上真正有感，觸發大量換機潮，仍得等到2025、2026以後，整體而言，今年半導體業將是上半年仍有雜音，下半年才能確立復甦態勢，且較可能是低檔復甦。台經院產經資料庫總監劉佩真說：『(原音)就是會看到部分的領域其實已經開始有出現好轉的態勢，但是這個現象並不是普遍的存在每一個領域，因為還是有部分像是成熟製程的這一塊，還是面臨比較大的，來自於中國的供給增加的一些壓力，所以可以看得出來，其實廠商可能在產能利用率還有在報價的部分，可能還並不是那麼樣理想。』

中國成熟製程產能噴發供過於求將衝擊台廠

美中科技戰越演越烈，美國聯合日、韓、荷蘭、台灣等半導體盟友，對中國實施先進製程產品、設備等出口管制下，中國一方面試圖在先進製程上想方設法突圍，另一方面，也大量投資成熟製程，產能料將在2025年起大量開出，造成產能過剩，甚至讓市場供過於求。

分析師也示警，市場近期已傳出成熟製程報價下修的雜音，未來中國成熟製程產能過剩，將為好不容易看見復甦的全球半導體業，包括台廠在內帶來打擊，影響範圍除了以成熟製程為主的晶圓代工廠，連以中國市場為主的IC設計業者也可能受到衝擊。資深產業分析師陳子昂說：『(原音)台灣IC設計非常依賴中國市場，如果又聚焦在成熟製品，那他在未來3到5年會面對中國可能產能過剩，加上財政補貼、進口替代，如果未來仍然非常依賴中國市場的話，未來會面臨的競爭、替代跟威脅就會非常大。』

政策輔導切入先進製程、利基市場

面對中國成熟製程產能威脅來勢洶洶，國內學者、分析師多認為，相關台廠應趕緊將既有成熟製程升級，設法讓技術推進到先進製程及相關應用，切入新利基。今年1月底，國內晶圓代工廠聯電就宣布與英特爾合作開發12奈米製程平台，而其他二線晶圓代工廠也往車用等領域發展，就是為了避免未來要與中國展開價格戰。

至於台灣有2百多家IC設計業，不少屬於中小企業、新創團隊，手頭資金有限，為協助業者降低衝擊，政府的晶創計畫將扮演要角。經濟部長王美花說：『(原音)去年起的晶創計畫，經濟部技術司、產發署都在進行晶創計畫，讓企業在IC設計、更先進的半導體製程，讓廠商可以切入，更重要的是AI晶片應用，怎麼去研發各項應用出來。』

經濟部透過晶創計畫預算，今年以22億元預算協助IC設計、材料和設備業者切入先進製程、先進封裝，鼓勵研發16奈米以下晶片，並要連結高效運算、車用、AI等高值化應用，而在材料設備端，也補助發展異質整合相關領域，經濟部鼓勵多家廠商以組團方式提案，透過打團戰方式提高成功機會，希望協助業者衝刺先進製程產值比重，目標是今年要提升至43%。

中國產業發展模式素來以龐大資金、補貼傾全國之力扶持，從石化、面板業等經驗來看，屢屢造成產能過剩，影響全球供需，此次在半導體成熟製程端也料將如此。台灣半導體歷經數十年發展，在台建立完整產業生態系，不但分工綿密，又具有機動性，面對中國潛在的過剩產能威脅，廠商需抓緊機會，提前做產品差異化調整，才能免於陷入可能的價格割喉戰。